부동산 P2P 대출상품, 투자 전 반드시 확인하세요.

부동산 P2P 대출상품, 투자 전 반드시 확인하세요.

- 리스크를 줄이기 위해서는 여러 사항을 꼼꼼히 살펴볼 필요 -

 

1

P2P 대출시장 동향

* ‘한국P2P금융협회’ 제출자료 기준

 

□ P2P 대출시장은 ’15년 신규 P2P 업체들의 진입이 시작되면서 ’16년에 가파른 성장 추세*를 보임

 

* 대출잔액(억원) : (’16.6)1,129→(’16.9)2,087→(’16.12)3,118→(’17.1)3,357
누적대출액(억원) : (’16.6)1,526→(’16.9)2,918→(’16.12)4,683→(’17.1)5,275

 

ㅇ P2P 대출시장의 규모가 빠르게 확대되고 있는 것은 무엇보다 부동산 관련 P2P 대출의 급속한 성장*에 기인하는 것으로 파악

 

* 부동산 관련 대출잔액(억원) : (’16.9)1,216→(’16.12)2,043→(’17.1)2,214

※전체 대출잔액 중 비중(%) : (’16.9) 58.3→(’16.12) 65.5→(’17.1) 66.0

 

- 부동산 P2P 대출 중에서도 특히 ‘건축자금 대출’(PF 대출)*이 부동산 담보 대출**보다 높은 비중을 차지

 

* 건축자금(PF) 대출 잔액(억원) : (’16.9)832→(’16.12)1,535→(’17.1)1,708

** 부동산 담보 대출잔액(억원) : (’16.9)384→(’16.12) 508→(’17.1) 505

 

ㅇ P2P 업체는 부동산 P2P 대출에 대해 투자금 단기 회수(통상 1년 이내), 담보의 확보 등을 언급하며,

 

- P2P 업체 취급 투자상품은 안전하면서 수익률(10~20%)도 높은 매력적인 투자상품이라고 투자자들에게 적극 홍보하고 있는 상황

 

➡ 그러나 부동산 P2P 대출상품이 신용대출 등 다른 대출상품보다 안전한 것은 아니므로, 투자자들은 투자 결정시 더욱 많은 사항들을 꼼꼼히 살펴볼 필요

 

2

부동산 P2P 대출상품에 대한 투자자 유의사항

 

첫째, 원금보장 상품이 아닌 손실 가능성이 있는 상품입니다.

 

□ 다른 P2P 대출 투자상품뿐만 아니라, 부동산 P2P 대출상품도 결코 원금보장 상품이 아니며,

 

ㅇ 부동산 시장 상황 등에 따라 차입자의 연체·상환지연 등 채무 불이행이 발생하면 투자원금의 손실 가능성이 있음

 

- 원금손실을 최소화하기 위해서는 담보대상, 채권순위(선·후순위), LTV 비율, 담보권 실행방식* 등을 면밀히 살펴볼 필요

 

* 담보물의 경매처분, 채권매입추심업자에 담보부 대출채권 매각 등

 

ㅇ 특히 건축자금 대출(PF대출)의 경우에는 일반적으로 건축 예정 토지를 담보로 설정하나, 업체에서 제시한 건축물 준공 후 가치를 확정된 담보물의 가치로 오인하지 않도록 주의

 

- 일부 PF 대출상품 중 토지에 대한 담보권이 후순위거나 담보가 없는 경우도 존재하므로 투자조건을 상세히 검토할 필요

 

☞ “담보대출이니 걱정말고 투자하라”는 광고·홍보 문구일뿐 투자 손실은 투자자의 몫이므로 각별히 주의할 필요

 

둘째, 높은 수익률(금리)은 반드시 높은 위험을 수반합니다.

 

□ 차입자가 은행 등을 통한 저금리 대출이 아닌 중·고금리 대출을 받는다는 것은 높은 금리만큼의 위험성을 내포하고 있다는 의미

 

ㅇ P2P 업체에서 제공하는 일반적인 부동산 담보 대출에 대한 투자 상품의 경우, 후순위 채권이 대부분인 상황*

 

* 은행 등을 통한 선순위 대출 이후 추가적인 대출로서 이용

 

- 후순위 채권의 경우 차입자의 채무불이행시 담보처분 가격에 따라 원금손실이 크게 발생할 수 있으므로 각별한 주의 필요

 

* 일부 업체의 경우 차입자 모집을 위해 LTV 100%까지 대출이 가능하다고 광고하고 있으나, 투자자 측면에서는 담보가치 하락이 직접적 손실로 귀결

 

ㅇ 건축자금 대출(PF대출)의 경우에는 건축물 준공 후 미분양이 발생하거나 준공가치가 예상보다 낮아질 수 있는 리스크가 반영

 

☞ 높은 수익률을 추구하는 것은 투자자 선택의 몫이지만 투자에 앞서 정확한 리스크 파악·분석이 선행될 필요

 

셋째, 단기 대출이 반드시 위험도가 낮은 것은 아닙니다.

 

□ 부동산 P2P 대출상품의 경우 신용대출과 달리 통상 1년 이내의 단기간 대출에 대한 투자상품이 다수

 

ㅇ 단기 대출임에도 부동산 시장의 경기변화에 따라 채무상환 연체가 발생할 가능성은 상존

 

☞ 최근 금리인상 등에 따른 경기 침체시 부동산 가격하락 우려가 있으므로 투자 여부를 신중히 판단할 필요

 

넷째, 고수익 상품 투자시 리스크 분석이 더욱 중요합니다.

 

□ 부동산 P2P 대출상품의 경우 신용대출과 달리 투자 실행 전 추가적으로 고려해야 할 리스크들이 존재

 

ㅇ 건축자금 대출(PF대출)의 경우 사업계획의 타당성(부동산 수요 등), 시행·시공업체 안정성* 등 부동산 사업 관련 리스크 파악

 

* 만일 담보물 소유권을 신탁회사에 이전하는 경우 시공사의 파산·부도시 제3의 채권자로부터 재산권 보호에 유리

 

ㅇ 담보가치 평가방법*, 담보권 순위, 담보가치 하락 가능성 등 담보 관련 리스크 파악

 

* 담보물에 대한 감정평가, 공신력 있는 금융회사의 부동산 시세 자료 등

 

ㅇ 차입자의 채무불이행 발생시 채권추심 방식, 정산시기* 등 추심 관련 리스크 파악

 

* 채권매입추심업자에 대한 채권매각이 경매(8∼12개월)보다 상대적으로 신속

 

다섯째, 투자전 투자대상에 대해 직접 확인하는 것이 필요합니다.

 

□ 일부 P2P 업체는 투자의 유리한 측면만 부각하고 위험요인은 축소하여 투자자의 합리적인 투자결정을 저해

 

□ 투자대상(담보물)을 직접 방문하여 주변 시세·분양률 등을 확인하거나 투자(담보)에 대한 의문점은 업체에 정확한 내용을 문의·확인할 필요

 

ㅇ 필요시 추가자료 등을 통해 충분히 확인한 후 투자를 실행

ผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืม P2P ทรัพย์สินให้แน่ใจว่าได้ตรวจสอบก่อนการตัดสินใจลงทุน

- เพื่อลดความเสี่ยงจะต้องมีการตรวจสอบอย่างระมัดระวังเรื่องต่างๆ -

 

1

 

P2P แนวโน้มตลาดสินเชื่อ

* 'เกณฑ์การส่ง P2P เกาหลีการเงินสมาคม

 

□ตลาดสินเชื่อ P2P ปี 2015 เริ่มต้นการเข้ามาของ บริษัท P2P ใหม่ - แสดงแนวโน้มการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี '16

 

* ยอดเงินกู้ (KRW): ('16 0.6) 1,129 → ('16 0.9) 2,087 → ('16 .12) 3,118 → (17 0.1) 3,357

เงินกู้สะสม (KRW): ('16 0.6) 1,526 → ('16 0.9) 2,918 → ('16 .12) 4,683 → (17 0.1) 5275

 

O คืออะไรขนาดของตลาดสินเชื่อ P2P ที่ขยายตัวได้อย่างรวดเร็วสังเกตเห็นว่าสิ่งที่เกิดจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของเงินให้สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ - P2P เพิ่มเติม

 

* อสังหาริมทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับเงินให้สินเชื่อ (KRW): ('16 0.9) 1,216 → ('16 .12) 2,043 → (17 0.1) 2,214

※เงินให้สินเชื่อรวม (%) ของยอดเงิน: ('16 0.9) 58.3 → ('16 .12) 65.5 → (17 0.1) 66.0

 

- การให้กู้ยืมเงินทรัพย์สินอื่น ๆ ในกลุ่ม P2P, สินเชื่อก่อสร้าง (เงินให้สินเชื่อ PF) * ใช้เวลาถึงสัดส่วนที่สูงกว่าสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ **

 

* การจัดหาเงินทุนก่อสร้าง (PF) เงินกู้ยืมยอดคงเหลือ (KRW): ('16 0.9) 832 → ('16 .12) 1,535 → (17 0.1) 1,708

** ยอดคงค้างสินเชื่อที่อยู่อาศัย (KRW): ('16 0.9) 384 → ('16 .12) 508 → (17 0.1) 505

 

บริษัท P2P O หมายถึงจำนวนเงินลงทุนระยะสั้น (น้อยกว่าหนึ่งปี), การรักษาความปลอดภัยหลักประกันเงินกู้ยืมดังกล่าวสำหรับ P2P อสังหาริมทรัพย์

 

- บริษัท P2P จัดการสถานการณ์ในผลิตภัณฑ์การลงทุนและแข็งขันให้กับนักลงทุนเป็นเงินลงทุนที่น่าสนใจในขณะที่บางรายการผลตอบแทนสูง (10-20%) เพื่อส่งเสริมความปลอดภัย

 

➡อย่างไรก็ตาม P2P เงินให้กู้ยืมสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อผลิตภัณฑ์สินเชื่ออื่น ๆ ไม่ได้เป็นความปลอดภัยมากขึ้นนักลงทุนจะต้องระมัดระวังดูสถานที่มากขึ้นเมื่อการตัดสินใจลงทุน

 

2

 

หมายเหตุ: สำหรับนักลงทุนในการให้สินเชื่อ P2P อสังหาริมทรัพย์

 

แรกสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ได้สูญเสียศักยภาพของผลิตภัณฑ์หลักรับประกัน

 

□การให้กู้ยืม P2P เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ P2P ยังไม่ได้รับประกันของผลิตภัณฑ์หลัก

 

O ถ้าเริ่มต้นเกิดขึ้นเช่นที่ค้างชำระเงินล่าช้าของผู้กู้ตามสภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์มีการสูญเสียเป็นไปได้ของเงินต้นที่ลงทุน

 

- เป้าหมายส่วนเพื่อลดการสูญเสียเงินต้นและพันธบัตรยศ (สายและด้อยสิทธิ) อัตราส่วน LTV ต้องมองอย่างใกล้ชิดการปฏิบัติ - liens ดังกล่าว

 

* การกำจัดการประมูลของหลักประกันเช่นการซื้อพันธบัตรได้รับการสนับสนุนเงินให้กู้ยืมเพื่อขายให้กับตัวแทนคอลเลกชัน

 

O โดยเฉพาะอย่างยิ่งต้องระวังไม่ให้เข้าใจผิดว่าเป็นเงินให้สินเชื่อก่อสร้าง (เงินให้สินเชื่อ PF) มีการวางแผนที่ดินก่อสร้างในกรณีของชุดเดียวเป็นหลักประกันค่าของค่าความมุ่งมั่นที่หลังจากเสร็จสิ้นการก่อสร้างของ บริษัท อยู่ในหลักประกันโดยทั่วไป

 

- ดังนั้นแม้ว่าจะมีบางส่วนเงินกู้ยืม PF มีภาระด้อยสิทธิในที่ดินหรือหลักประกันไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบเงื่อนไขการลงทุนในรายละเอียด

 

☞ "Invest am ค่อนข้างกังวลเกี่ยวกับการจำนอง" การโฆษณาข้อความส่งเสริมการขายเท่านั้นและมีการลงทุนการสูญเสียจะต้องระมัดระวังเพราะมันขึ้นอยู่กับนักลงทุน

 

ประการที่สองให้ผลตอบแทนสูง (อัตราดอกเบี้ย) จะต้องเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูง

 

□กํา Maven กู้อัตราดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อมากกว่าเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำผ่านธนาคารความหมายที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมาก

 

O ในกรณีของผลิตภัณฑ์การลงทุนกับเงินให้สินเชื่อจำนองทั่วไปโดย บริษัท P2P ที่สถานการณ์เป็นตราสารหนี้ด้อยสิทธิส่วนใหญ่ -

 

* หลังจากสินเชื่ออาวุโสผ่านธนาคาร ฯลฯ ใช้เป็นเงินกู้เพิ่มเติม

 

- ในกรณีที่ตราสารหนี้ด้อยสิทธิของผู้กู้เพราะการสูญเสียเงินต้นให้สอดคล้องกับหลักประกันการกำจัดเมื่ออัตราเริ่มต้นสามารถก่อให้เกิดการดูแลเป็นพิเศษอย่างมีนัยสำคัญที่จำเป็น

 

* แม้ว่าโฆษณาที่เงินให้สินเชื่อที่มีอยู่ให้กับผู้กู้ที่มี LTV 100% ที่จะยกกรณีของบาง บริษัท ที่มีผลในการสูญเสียโดยตรงจากการลดลงของมูลค่าหลักประกันในแง่ของนักลงทุน

 

O ในกรณีของเงินให้สินเชื่อก่อสร้าง (เงินให้สินเชื่อ PF) ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหรือจำนวนของที่ขายไม่เสร็จสมบูรณ์หลังจากที่มูลค่าของอาคารเสร็จสมบูรณ์ในปีต่ำกว่าที่คาด

 

☞มันคือการแสวงหาผลตอบแทนที่สูง แต่ระบุหุ้นที่แท้จริงของนักลงทุนเลือกที่มีความเสี่ยงก่อนที่จะมีการลงทุนที่จะต้องมีการวิเคราะห์ก่อน

 

ประการที่สามมันไม่จำเป็นต้องเป็นความเสี่ยงต่ำเงินกู้ยืมระยะสั้น

 

□ในกรณีที่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในระยะสั้นผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมเงินให้กู้ยืม P2P มักภายในหนึ่งปีซึ่งแตกต่างจากจำนวนของผลิตภัณฑ์สินเชื่อ

 

O ความเป็นไปได้ของการค้างชำระการชำระหนี้ให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในเงินกู้ยืมระยะสั้นแม้ว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์จะอู้

 

☞ตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อราคาอสังหาริมทรัพย์เช่นความกังวลล่าสุดกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต้องชิน Junghi ตรวจสอบว่าการลงทุน

 

ประการที่สี่ความสำคัญมากขึ้นในการวิเคราะห์ความเสี่ยงเมื่อผลิตภัณฑ์การลงทุน Ko Suik

 

□อสังหาริมทรัพย์แตกต่างจากการลงทุนก่อนที่จะใช้เครดิตความเสี่ยงที่จะได้รับการพิจารณานอกเหนือไปถ้าเงินให้กู้ยืม P2P

 

O ความเป็นไปได้ (ความต้องการอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ ) ของแผนธุรกิจหากเงินให้สินเชื่อก่อสร้าง (เงินให้สินเชื่อ PF) การดำเนินงาน บริษัท รับเหมาก่อสร้างเช่นความมีเสถียรภาพ * ระบุความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

 

* ถ้าทรัพย์สินแก้วหลักประกันถ้าโอนให้กับ บริษัท ไว้วางใจจากการล้มละลายเจ้าหนี้ของบุคคลล้มละลายในช่วงผู้รับเหมาที่สามในการคุ้มครองทรัพย์สิน

 

การประเมินมูลค่าหลักประกัน O วิธี * ภาระความสำคัญหลักประกันลดลงรวมทั้งการระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

 

* ประเมินราคาหลักประกันความเชื่อมั่นของประชาชนในสถาบันการเงินเช่นข้อมูลราคาอสังหาริมทรัพย์ใน

 

O ผิดนัดชำระหนี้ของผู้กู้ในกรณีที่วิธีการจัดเก็บหนี้รวมถึงการตั้งถิ่นฐานเมื่อ * ระบุความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับคอลเลกชัน

 

* แฟค่อนข้างเร็วกว่าตัวแทนคอลเลกชันประมูล (8-12 เดือน) พันธบัตรขายสำหรับ

 

ประการที่ห้ามีความจำเป็นต้องตรวจสอบด้วยตนเองสำหรับการลงทุนก่อนการตัดสินใจลงทุน

 

□บาง บริษัท P2P เพื่อเน้นเฉพาะด้านที่ดีของการลงทุนและลดปัจจัยเสี่ยงเป็นอุปสรรคต่อการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนที่มีเหตุผล

 

□การลงทุนในคนไปยังปลายทาง (หลักประกัน) รอบคำถามของราคา ฯลฯ หรือเช็ค bunyangryul ลงทุน (ทุน) มีความจำเป็นต้องตรวจสอบข้อมูลการติดต่อที่แน่นอนเกี่ยวกับ บริษัท

 

o ใช้งานหลังจากที่ยืนยันการลงทุนที่เพียงพอผ่านแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมรวมทั้งในกรณีที่จำเป็น

Real estate P2P loan products, please confirm before investment.

- In order to reduce the risk,

 

One

 

P2P loan market trend

* Based on 'Korea P2P Financial Association'

 

□ The peer-to-peer loan market shows a steep growth trend in '16 as new peer-to-

 

* Loan balance (KRW 100 million): (16.6) 1,129 → (16.9) 2,087 → (16.12) 3,118 → (17.1) 3,357

Cumulative amount of loans (KRW billion): ('16 .6) 1,526 → (16.9) 2,918 → (16.12) 4,683 → (17.1) 5,275

 

ㅇ The rapidly expanding P2P loan market is attributed to the rapid growth of real estate-related P2P loans *.

 

* Balance of real estate related loans (KRW 100 million): ('16 .9) 1,216 → ('16 .12) 2,043 → ('17 .1) 2,214

※ The proportion of total loans outstanding (%): ('16 .9) 58.3 → ('16 .12) 65.5 → ('17 .1) 66.0

 

- Of the real estate P2P loans, especially 'construction loan' (PF loan) * is higher than mortgage loan **

 

* Construction funds (PF) Loans outstanding (KRW 100 million): ('16 .9) 832 → ('16 .12) 1,535 → ('17 .1) 1,708

** Balance of real estate mortgage loans (100 million won): ('16 .9) 384 → ('16 .12) 508 → ('17 .1) 505

 

ㅇ P2P companies refer to real estate P2P loans for short-term investment returns (usually within one year) and secure collateral,

 

- P2P companies are actively promoting investors' investment products as attractive investment products that are safe and have a high return (10-20%).

 

➡ However, since real estate P2P loan products are not safer than other lending products such as credit loans, investors need to pay more attention to investment decisions

 

2

 

Note to Investors on Real Estate P2P Loan Products

 

First, it is not a guaranteed product, but a possible loss.

 

□ In addition to other P2P loan investment products, real estate P2P loan products are never guaranteed as principal,

 

ㅇ If there is a default on the borrower due to the delinquency or repayment of the borrower due to the real estate market situation, there is a possibility of loss of the investment principal.

 

- In order to minimize the loss of principal, it is necessary to closely examine the target of the collateral, the ranking of the bonds (subordinate / subordinate), the ratio of LTV,

 

* Disposal of collateral auction, sale of collateral loans to collateral collectors

 

ㅇ In particular, in the case of construction loan (PF loan), the land to be constructed is generally set as collateral, but after the completion of the building proposed by the company, the value should not be mistaken as the value of the collateral

 

- In some PF loan products, there are cases where the lien on the land is subordinated or there is no collateral, so it is necessary to review the investment conditions in detail.

 

☞ "Do not worry, do not worry about mortgage loan" is advertising and promotional text only Investment loss is investor's part, so be careful

 

Second, high yields (interest rates) are always accompanied by high risk.

 

□ The fact that a borrower receives a high interest rate loan rather than a low interest rate loan through a bank means that the risk is as high as interest rate

 

ㅇ In the case of investment products for general real estate mortgage loans provided by P2P companies, most subordinated bonds are in the situation *

 

* Use as additional loan after senior loan through bank etc.

 

- In the case of subordinated bonds, there is a great loss of principal depending on the disposal price of the collateral when defaulting on the borrower.

 

* Some companies advertise that they can borrow up to 100% of LTVs for borrowers, but investors have a direct loss of collateral value.

 

ㅇ In the case of construction loan (PF loan), there is a risk that unsold housing will occur after completion of the building or the completion value may be lower than expected.

 

☞ It is the choice of investors to pursue high returns but precise risk analysis and analysis should precede investment

 

Third, short-term loans are not necessarily low-risk.

 

□ For real estate P2P loan products, unlike credit loans, there are many investment products for short-term loans, normally within one year.

 

ㅇ Even if it is a short-term loan, there is a possibility that delinquency will be delayed due to changes in the real estate market.

 

☞ It is necessary to judge whether or not to invest because there is a possibility of a decline in real estate price in case of economic recession caused by interest rate hike recently.

 

Fourth, risk analysis is more important when investing in high-yield products.

 

□ Real estate P2P loan products, unlike credit loans, have additional risks to be considered before the investment

 

ㅇ In the case of construction loan (PF loan), identify the risks related to the real estate business such as the feasibility of the business plan (real estate demand, etc.) and the stability of construction and construction companies *.

 

* If you transfer the ownership of the collateral to a trust company, you will be able to protect the property right from the third creditor

 

ㅇ Understand the risk related to collateral such as the method of valuing the collateral value *, the rank of lien

 

* Appraisal of collateral, real estate market data of financial companies with credibility

 

ㅇ In case of default of the borrower, the collection risk such as the method of collecting the debt and the settlement time *

 

* The sale of bonds to buyers of bonds is relatively quicker than the auction (8-12 months)

 

Fifth, it is necessary to check directly for investment targets before investment.

 

□ Some P2P companies only highlight favorable aspects of investment and reduce risk factors to prevent investors from making reasonable investment decisions

 

□ Visit the investment target (collateral) directly to check the surrounding market price, pre-sale rate, etc., or inquire about the investment (guarantee)

 

ㅇ If necessary, check through additional materials to make investment

不動産P2Pローン商品、投資前に必ず確認してください。

- リスクを減らすためには、いくつかの事項を入念に調べる必要 - 

 

1

 

P2P融資市場動向

*「韓国P2P金融協会」提出基準

 

□P2P融資市場は'15年の新規P2P企業の参入が始まり、'16年に急成長傾向*を見せる

 

*ローン残高（億ウォン）：（'16 .6）1,129→（'16 .9）2,087→（'16 .12）3,118→（'17 .1）3,357

累積貸付額（億円）：（'16 .6）1,526→（'16 .9）2,918→（'16 .12）4,683→（'17 .1）5,275

 

当P2P融資市場の規模が急速に拡大しているのは、何よりも不動産関連P2P融資の急速な成長・に起因するものと把握

 

*不動産関連融資残高（億ウォン）：（'16 .9）1216→（'16 .12）2,043→（'17 .1）2,214

※全体の融資残高のうちの割合（％）：（'16 .9）58.3→（'16 .12）65.5→（'17 .1）66.0

 

- 不動産P2P融資の中でも特に「建築資金の融資」（PF貸し出し）・不動産担保ローン**よりも高い割合を占め

 

*建築資金（PF）融資残高（億ウォン）：（'16 .9）832→（'16 .12）1,535→（'17 .1）1,708

**不動産担保ローン残高（億ウォン）：（'16 .9）384→（'16 .12）508→（'17 .1）505

 

当P2P業者は、不動産P2P融資について投資短期回収（通常1年以内）、担保の確保などに言及し、

 

- P2P業者取り扱い投資商品は安全で収益率（10〜20％）も高い魅力的な投資商品と投資家に積極的に広報している状況

 

➡しかし、不動産P2P融資商品、クレジットローンなど他のローン商品より安全なものではないと、投資家は投資判断の際、より多くの情報を細かく調べる必要

 

2

 

不動産P2P融資商品に対する投資家の注意事項

 

まず、元金保証商品ではなく、損失の可能性がある商品です。

 

□他のP2P融資投資商品だけでなく、不動産P2P融資商品も決して元金保証商品ではなく、

 

当不動産市場の状況等に応じて借入者の延滞・返済遅延など債務不履行が発生した場合、投資元本の損失の可能性がある

 

- 元本の損失を最小限に抑えるためには、担保対象、債券順位（線・劣後）、LTV比率、担保権の実行方式*などを綿密に調べる必要

 

*担保のオークション処分、債券買い入れ回収業者に担保貸付債権の売却など

 

当特に建築資金の融資（PF貸し出し）の場合には、一般的に建築予定の土地を担保に設定するか、メーカーから提示された建築物の竣工後の値を確定した担保の価値と誤認しないように注意

 

- いくつかのPF貸し出し商品の土地の担保権が劣後したり、担保がない場合も存在するので、投資条件を詳細に検討する必要が

 

☞「住宅ローンだ心配しない投資せよ」は、広告・宣伝文句であるだけ投資損失は、投資家の分け前なので特に注意する必要が

 

第二に、高い収益率（金利）は必ずしも高い危険を伴います。

 

□次粒子が銀行などを通じた低金利ローンではなく、中・高金利の融資を受けることは、高い金利だけの危険性を内包していることを意味

 

当P2P業者から提供される一般的な不動産担保ローンへの投資商品の場合、劣後債がほとんどの状況*

 

*銀行などを通じた優先ローン以降、追加融資として利用

 

- 劣後債の場合次粒子の債務不履行時の担保処分価格に応じて元本の損失が大きく発生することがありますので、細心の注意が必要

 

*いくつかのベンダーの場合次粒子募集のためにLTV 100％まで融資が可能であると宣伝しているが、投資家の側では、担保価値の下落が直接的損失に帰結

 

当建築資金の融資（PF貸し出し）の場合には、建築物の竣工後の売れ残りが発生したり、竣工価値が予想よりも低くなることができるリスクが反映さ

 

☞高い収益率を追求することは、投資家の選択の分け前が、投資に先立って、正確なリスクの把握・分析が先行される必要

 

第三に、短期借入金が必ずリスクが低いのはありません。

 

□不動産P2P融資商品の場合は、クレジットローンとは異なり、通常1年以内の短期間の融資への投資商品が多数

 

当短期貸付にも不動産市場の景気変動に応じて債務の返済延滞が発生する可能性は常に存在

 

☞最近利上げなどによる景気低迷時に不動産価格の下落恐れがあるので、投資するかどうかを慎重に判断する必要があり

 

第四に、高収益商品投資の際のリスク分析がより重要です。

 

□不動産P2P融資商品の場合は、クレジットローンとは異なり、投資を実行する前さらに検討するリスクが存在

 

当建築資金の融資（PF貸し出し）の場合、事業計画の妥当性（不動産の需要など）、試行・施工業者の安定性・などの不動産事業関連リスクの把握

 

*もし担保の所有権を信託会社に移転する場合施工の破産・倒産時、第3の債権者から財産権の保護に有利

 

当担保価値の評価方法・、担保権のランキング、担保価値の下落の可能性など担保関連リスクの把握

 

*担保の鑑定評価、公信力のある金融会社の不動産相場資料など

 

当借入の債務不履行発生時債権回収方式、精算時期*など回収関連リスクの把握

 

*債権買取回収業者に対する債権の売却がオークション（8〜12ヶ月）より比較的迅速

 

第五に、投資前投資対象に対して直接確認することが必要です。

 

□一部のP2P企業は投資の有利な側面だけ浮上し、リスク要因は、縮小して、投資家の合理的な投資決定を阻害

 

□投資対象（担保）を直接訪問し、周辺相場・分譲率等を確認したり、投資（担保）の疑問点は、メーカーに正確な内容をお問い合わせ・確認する必要

 

当必要に応じて追加資料などを介して十分に確認した後、投資を実行